لمسة و احدة مزدوجة الحواجز على ثنائي خيار القيم

بلمسة واحدة حاجز مزدوج ثنائي الخيار القيم د الدفع إذا تم لمس حاجز دفع آخر. ويمكن اعتبار هذا الخيار كخيار ثنائي أمريكي مع حاجز المغلوب. وينشر روبنشتاين وراينر (1991a، 1991b) الخيار الأوروبي الوحيد وصيغة الخيار الثنائي. منذ خيارات حاجز مزدوج لمسة واحدة ليست مجموعات من هذه الخيارات، في القسم التالي نقوم بتطوير صيغ التقييم في بيئة بلاك سكولز. في القسم الثالث سنقوم بدراسة العلاقات بين الحاجز المزدوج بلمسة واحدة (المغلوب و نوكين) الخيارات الثنائية وتطبيقاتها في السوق المالية. II. أوبت أيون فالواتيون هدفنا هو تقييم الخيار في بيئة بلاك سكولز (بلاك أند سكولز، 1973). ومن المفترض أن يتبع الأساسية المشي العشوائي لوجنورمال، ويتم أخذ معدل الفائدة وتوزيعات الأرباح لتكون مستمرة وثابتة على مدى الحياة الخيار. طريقة التقييم هي طريقة تقييم محايدة للمخاطر. لذلك، نبدأ الانحراف من هل تريد قراءة بقية هذه المقالة. عرض الملخص المجرد الملخص: قدمنا ​​في هذه الورقة طريقة بسيطة وفعالة لحساب تقديرات معدل أكو لخيارات الحاجز الأحادي (كلا من خيارات الاتصال والخيارات) في بيئة نموذج سيف باستخدام تقنية الكذب الجبري عندما تكون معلمات النموذج تعتمد على الوقت. هذا النهج الجديد هو أيضا قادرة على توفير الحدود العليا والسفلى ضيق لأسعار الخيار حاجز بالضبط. وكثيرا ما يكون من المهم تحديد تحوط المقاييس مثل مخاطر دلتا، غاما، فيغا و ثيتا المتعلقة بخيارات الأسهم من أجل التحوط من مراكز الخيارات. وباستخدام هذا النهج الجديد، يمكن حساب بارامترات التحوط بكفاءة عالية. وبالنظر إلى أن نموذج سيف يعتبر تجريبيا مرشحا للرهان في تسعير خيارات الأسهم من نموذج بلاك سكولز التقليدي، يمكن تحقيق المزيد من التسعير المقارن وإدارة المخاطر بدقة في خيارات الأسهم من خلال إدراج هياكل الأجل لأسعار الفائدة، والتقلبات وتوزيعات الأرباح في نموذج تقييم خيار سيف. النص الكامل المادة سرن المجلة الإلكترونية C F لو H M تانغ K C كو C H هوي عرض ملخص إخفاء الملخص ملخص: خيارات حاجز مزدوج يمكن تحوطها بشكل ثابت من قبل مجموعة من خيارات نوكين حاجز واحد. الجزء الرئيسي من التحوط يتحول تلقائيا إلى العقد المطلوب على طول مزدوجة الحاجز ممر إكستريما. وتظهر اختبارات أداء التحوط) 1 (أن معظم اإلجراءات تحدث على طول الحاجز السفلي) 2 (على طول هذا الحاجز، فقد يفضل تفضيل إعادة التوازن غير التلقائي بالكامل) 3 (يعطي التحوط الثابت مزيدا من الراحة فيما يتعلق بالتحوط الديناميكي، بعد ضرب أي حاجز، إعادة التوازن في مستويات عالية التقلب يولد سلسة وصفر قيمة صافية لنطاقات سعر كبير مريح. النص الكامل مقالة مايو 2005 أليساندرو سبويلز عرض الملخص الملخص الملخص: نقدم خوارزمية دقيقة جدا لحساب أسعار خيارات الحاجز المزدوج، بالإضافة إلى مجموعة بسيطة من الإرشادات التفصيلية خطوة بخطوة لتنفيذها عمليا. خوارزمية لدينا يعمل 5-10 مرات أسرع من أي خوارزمية أخرى معروفة. وفي الوقت نفسه، فإنه لا ينطوي على أدوات تقنية معقدة، وبالتالي يمكن تنفيذها بسهولة في أي لغة البرمجة التي تدعم العمليات الأولية على الأرقام الحقيقية. طريقة لدينا ينطبق على التسعير الخيارات حاجز مزدوج مع وظائف التعويضية محطة التعسفي تحت نموذج Koux27s (ويعرف أيضا باسم مزدوجة - نموذج انتشار القفزة الأوتوماتيكي)، فضلا عن التعميمات لنموذج Kox27s التي يشار إليها بنماذج انتشار القفزة المفرطة (هجد). وتظهر الاختبارات العددية الواسعة اتفاقا ممتازا لنتائجنا مع تلك التي تم الحصول عليها باستخدام نهج أخرى. النص الكامل المادة سبتمبر 2008 ميتيا بويارشينكو سفيتلانا I. بويارشينكوبي شو H. هوي. 1997. مقدمة خيارات الحاجز الأوروبي هي الخيارات المعتمدة على المسار التي يعتمد فيها وجود الخيارات الأوروبية على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي قد لمست مستوى حاجز خلال عمر الخيار. وقد برزت كمنتجات هامة للتحوط والاستثمار في النقد الأجنبي. مقدمة خيارات الحاجز الأوروبي هي الخيارات المعتمدة على المسار التي يعتمد فيها وجود الخيارات الأوروبية على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي قد لمست مستوى حاجز خلال عمر الخيار. وقد برزت كمنتجات هامة للتحوط والاستثمار في أسواق العملات الأجنبية والأسهم والسلع منذ أواخر الثمانينات، إلى حد كبير في الأسواق المتداولة. الخيار الحاجز الوحيد الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات هو مؤشر موزعة على سامبامب 100 و سامبامب 500. يتم ممارسة الحد الأقصى تلقائيا مع ربح ثابت عندما يغلق السعر الأساسي وراء مستوى الحاجز. وبالتالي يتم إلغاء الخيار مع عائد ثابت على مستوى حاجز. وتناقش شركة تشانس (1994) تسعيرها وتحوطها. مثال على خيار حاجز هو وضع صعودا وخارجا. ويمكن للمستثمر شراء سعر صرف الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) بدلا من وضع الدولار الأمريكي العادي للتحوط من قيمة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. ذي أوبتيو أوب بي C. F. لو، C. H. هوي، P. Hunen. وقد تم إيلاء القليل من الاهتمام لعملية البحث عن تقييم خيارات الحاجز. في هذا البحث نقوم باستخلاص صيغ تسعير الخيارات التحليلية لخيارات التصاعد والخروج مع هذه العملية باستخدام تقنية توسيع القدرة الذاتية. نحن ديفيلو. وقد تم إيلاء القليل من الاهتمام لعملية البحث عن تقييم خيارات الحاجز. في هذا البحث نقوم باستخلاص صيغ تسعير الخيارات التحليلية لخيارات التصاعد والخروج مع هذه العملية باستخدام تقنية توسيع القدرة الذاتية. ونحن نطور خوارزمية إيكولوجية لحساب القيم الذاتية حيث وظائف الأساس في الصيغ هي وظائف متماثلة هيبيرجيتوميتريك. يتم مقارنة النتائج العددية التي تم الحصول عليها من الصيغ مع نموذج الأسعار المقابلة تحت نموذج بلاك سكولز. نجد أن الاختلافات في نموذج الأسعار بين نموذج الجذر التربيعي سيف ونموذج بلاك سكولز يمكن أن تكون كبيرة مع مرور الوقت حتى النضج وتقلب زيادة. أولا - مقدمة خيارات الحواجز الأوروبية هي الخيارات المعتمدة على المسير التي يعتمد فيها وجود الخيارات على ما إذا كان سعر الأصول الأساسي قد لمست مستوى حاجز أثناء عمر الخيارات. وقد برزت كمنتجات هامة ل. بواسطة أليساندرو سبويلز. 2001. خيارات حاجز مزدوجة يمكن أن تكون متحوط بشكل ثابت من قبل مجموعة من الخيارات نوكين حاجز واحد. الجزء الرئيسي من التحوط يتحول تلقائيا إلى العقد المطلوب على طول مزدوجة الحاجز ممر إكستريما. وتبين اختبارات أداء التحوط أن (1) الكثير من الإجراءات يحدث على طول أقل. خيارات حاجز مزدوجة يمكن أن تكون متحوط بشكل ثابت من قبل مجموعة من الخيارات نوكين حاجز واحد. الجزء الرئيسي من التحوط يتحول تلقائيا إلى العقد المطلوب على طول مزدوجة الحاجز ممر إكستريما. وتظهر اختبارات أداء التحوط) 1 (أن معظم اإلجراءات تحدث على طول الحاجز السفلي) 2 (على طول هذا الحاجز، فقد يفضل تفضيل إعادة التوازن غير التلقائي بالكامل) 3 (يعطي التحوط الثابت مزيدا من الراحة فيما يتعلق بالتحوط الديناميكي، بعد ضرب أي حاجز، إعادة التوازن في مستويات عالية التقلب يولد سلسة وصفر قيمة صافية لنطاقات سعر كبير مريح. بقلم ميتيا بويارشينكو، سيرجي ليفندورسكي. في هذه المقالة نطبق كارس التقريب العشوائية وشكل المشغل من طريقة ويينر هوب لمضاعفة خيارات الحاجز في الوقت المستمر. يتم حل كل خطوة في خوارزمية تحريض الخلف الناتجة باستخدام إجراء تكراري بسيط أن يقلل من مشكلة خيارات التسعير ث. في هذه المقالة نطبق كارس التقريب العشوائية وشكل المشغل من طريقة ويينر هوب لمضاعفة خيارات الحاجز في الوقت المستمر. يتم حل كل خطوة في خوارزمية تحريض الخلف الناتجة باستخدام إجراء تكراري بسيط أن يقلل من مشكلة خيارات التسعير مع اثنين من الحواجز لتسعير سلسلة من المطالبات الطارئة معينة مع ميزات لمسة واحدة الحاجز الأول. ويعترف هذا الإجراء بتفسير مالي واضح يمكن صياغته بلغة الخيارات المضمنة. نهجنا يؤدي إلى طريقة التسعير سريعة ودقيقة التي يمكن استخدامها في فئة واسعة نوعا ما من النماذج يحركها لفي بما في ذلك التباين عمليات غاما، عمليات غاوس معكوس عادي وعمليات كوبول (أي نموذج سغمي). وفي الوقت نفسه، يعطي عملنا نظرة جديدة على الصيغ المعروفة المعروفة التي حصل عليها مؤلفون آخرون في وضع نموذج بلاك سكولز. يتم تعميم شكل المشغل لطريقة ويينر-هوب لفئات واسعة من العمليات بما في ذلك فئة هامة من عمليات غاما التباين. لدينا طريقة يمكن تطبيقها على خيارات الحاجز المزدوج مع وظائف تعادل محطة التعسفي التعسفي، والتي، على وجه الخصوص، يسمح لنا أن سعر تدق التدريجي خيارات الحاجز بوتكال مزدوجة فضلا عن خيارات مزدوجة لا اللمس. من قبل مجهولين المؤلفين لمسة مزدوجة حاجز القيم الخيار الثنائي تقييم ووصف الخيارات الثنائية حاجز مزدوج لمسة واحدة التي تشمل ميزات ضرب المغلوب، تدق في، النمط الأوروبي والأمريكي وصفها. وباستخدام بيئة تسعير خيار بلاك سكولز التقليدية، تستمد الحلول التحليلية للخيارات. وتناقش العلاقات بين أنواع مختلفة من الخيارات الثنائية حاجز مزدوج لمسة واحدة. ويمكن للمستثمر الذي لديه وجهة نظر معينة بشأن قيم البورصات أو الأسهم أو السلع الأجنبية أن يستخدم الخيارات كتجارة اتجاهية أو منتجات منظمة في السوق المالية. اكتشاف البحوث worldx27s كوت الخطوة الأولى في حل بدي هو تبسيط تدوين معقدة وتحويل المعادلة إلى معادلة الحرارة القياسية. باستخدام تغيير x27dimensionlessx27 للمتغيرات المشابهة ل ويلموت إت آل. (1994) و هوي (1996)، نقوم بتحويل المتغيرات إظهار الملخص المجرد الملخص: أصبحت المنتجات المهيكلة القابلة للتشغيل 12 شائعة بشكل متزايد في السنوات الأخيرة. وقد أصدر بنك بي إن بي باريبا أول منتج منظم قابل للتسجيل في الولايات المتحدة في 15 آب / أغسطس 2003. ويوضح الشكلان 16-1 (أ) و (ب) الرقم والقيمة الاسمية الإجمالية للمنتجات المنظمة المنظمة التي صدرت بين عامي 2003 و 2010. وبما أن الأرقام أن عدد القضايا زاد بشكل حاد في عام 2007 واستمر في النمو حتى عام 2010 بمعدل نمو سنوي قدره 40 في المائة. في مجرد 6 أشهر الأولى من عام 2010 كان هناك أكثر من 2500 المنتجات أوتوكال الصادرة. وتتبع القيمة الإجمالية الإجمالية للمنتجات المنظمة حديثا القابلة للتحويل الذاتي نفس النمط، مع زيادة كبيرة في عام 2007 واستمرار النمو منذ ذلك الحين. النص الكامل الفصل يناير 2016 مجلة المشتقات أمبير صناديق التحوط قنغ دينغ جوشوا ماليت كريغ مكان تظهر لنا كيف يتم ذلك عندما نقدر بوفيرد بلوس في القسم. وتحويلات فورييه والتحويلات الأخرى هي أيضا مفيدة في حل المعادلة في شكل مغلق، مع التعبير عن الحل في شكل جمع لانهائي للخصائص الذاتية (هوي، 1996). الطرق العددية هي من أنواع مختلفة، مثل طريقة الفرق المحدود وطرق العنصر المحدود. عرض ملخص ملخص إخفاء الملخص: شهد سوق المنتجات المهيكلة نموا كبيرا خلال العقد الماضي. وقد أدى تنوعها وتعقيدها إلى تطوير العديد من نهج التقييم المختلفة، والنهج الذي ينبغي استخدامه لتقييم قيمة منتج معين ليس واضحا دائما. في هذه الورقة نعرض ونناقش أربعة مقاربات لتقييم المنتجات المهيكلة: محاكاة القيم المالية المرتبطة بالأدوات المالية 27، والتكامل العددي، والتحلل، ونهج المعادلة التفاضلية الجزئية. وكمثال على ذلك، نستخدم جميع النهج الأربعة لتقييم نوع مشترك من المنتجات المنظمة ومناقشة فضائل ومزالق كل منها. وقد طبقت هذه النهج عمليا على قيمة 20،000 منتج منظم في قاعدة بياناتنا. النص الكامل المادة مارس 2014 قنغ دنغ تيم حسون كريغ مكان الخطوة الأولى في حل بدي هو تبسيط تدوين معقدة وتحويل المعادلة إلى معادلة الحرارة القياسية. باستخدام تغيير x27dimensionlessx27 للمتغيرات المشابهة ل ويلموت إت آل. (1994) و هوي (1996)، نقوم بتحويل المتغيرات إظهار الملخص المجرد الملخص: منذ تقديمه لأول مرة في عام 2003، زاد عدد المنتجات المهيكلة القابلة للتشغيل التلقائي في الولايات المتحدة بشكل كبير. تقوم ميزة أوتوكول تلقائيا بتحويل المنتج إذا ارتفعت قيمة الأصول xx27s فوق سعر المكالمة المحدد مسبقا. ولأن المنتج المنظم المنظم التلقائي ينضج على الفور إذا تم استدعاؤه، فإن ميزة أوتوكال تقلل من مدة المنتج xx27 والنتضج المتوقع. في هذه الورقة، نقدم إطار معادلة تفاضلية جزئية مرنة (بدي) لنموذج المنتجات منظمة ذاتيا أوتوكالابل. يسمح إطار عملنا للمنتجات مع إما تواريخ أوتوكال منفصلة أو مستمرة. نحن نقدر المنتجات منظمة أوتوكالابل مع مواعيد أوتوكال منفصلة باستخدام طريقة الفرق محدود، والمنتجات مع تواريخ أوتوكال المستمر باستخدام حل مغلق الشكل. وبالإضافة إلى ذلك، فإننا نقدر احتمالات منتج منظم قابل للتشغيل التلقائي التي يتم استدعاؤها في كل تاريخ المكالمة. ونحن نبرهن على نماذجنا من خلال تقييم منتج أوتوكالابل شعبية وكمية التكلفة للمستثمر من إضافة هذه الميزة إلى منتج منظم. النص الكامل مقالة أغسطس 2011 قنغ دنغ كريغ ج. مكان جوشوا ماليت